中投证券9月25日公布器件行业研究报告指出，器件行业正在转入技术升级加快周期，需要较慢不断扩大高端产品销售规模，很快降低生产成本的公司将未来将会较慢茁壮。　　报告认为，主要设备厂商光通信产品线上半年任务已完成情况较好。中兴支撑网事业部、烽火通信累计6月末已完成了全年任务的45%左右，中兴支撑网事业部在任务工程进度及产品盈利水平方面都额好于无线。

总体看，上半年收益主要来自于中电信中联通，从以往看，设备商在电信联通市场的盈利水平较低，因此下半年中移动市场招标对各厂商具备更加最重要意义，下半年形势要好于上半年。　　报告指出，下半年重点看上移动招标，100G、PTN是重点。下半年中移动设备市场最重要看点在两个：PTN及100GOTN.PTN预计总体不会超过60亿左右。中移动下半年有可能首次在国内干线部署100GOTN，目前中电信及中联通皆主要使用40GOTN，中移动使用100G技术主要是基于两方面考量：1、中移动干线容量长年严重不足。

中电信干线容量早已比中移动大2倍以上，中移动想要穿过40G，必要用于100G低成本支撑数据流量;2、为宽带、云计算战略做到储备。如果将国干省干城域所有波分设备市场需求加总，预计今年中移动市场需求规模将在20亿元左右，超过往年一倍。　　器件行业不受技术升级趋势驱动显著。

器件行业热点有二：1、PLC芯片。国内有仕欠佳光子等公司发售了较成熟期工艺的PLC芯片，良率约85%以上，构建了PLC芯片国产化。

2、高速40G、100G光模块。国内多家公司发售了基于AWG技术的100G光模块，是今年器件行业茁壮重点。3、光子构建技术。光器件未来不会拷贝半导体的发展路径：分立器件逐步南北集中于，大幅度削减体积功耗，大幅度降低成本。

4、高端无源器件。今年100GOTN的规模部署有可能给基于ROADM的WSS器件带给机会，但国内厂商有成熟期产品的并不多。器件行业正在转入技术升级加快周期，需要较慢不断扩大高端产品销售规模，很快降低生产成本的公司将未来将会较慢茁壮。

　　报告指出，骨干传输层面设备市场需求放量将主要给光通信设备龙头厂商中兴通讯、烽火通信带给机会，保持强烈推荐;器件行业盈利趋势提高尚能要等候涉及公司新产品规模放量，保持光迅科技引荐评级。

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